根据英国计算机IT网站Theinquirer.com的消息，ATI针对XBOX2开发的次世代绘图芯片「R500」已经设计完成，并且已经交由台积电先行试产，而目前也有搭载「R500」芯片游戏开发工具开始陆续配发给加盟XBOX2的游戏厂商，让厂商们可以真正的依照XBOX2的硬件功能设计游戏，如果进度顺利的话，甚至在2005年1月初的美国CES展可以看到使用XBOX2主机展现次世代的游戏实力。
而且根据之前的网络消息，次世代「R500」芯片的3D效能至少会是目前「R420」芯片（也就是「Radeon X800」显示卡）的两倍以上，并支持微软DirectX 9.0C规范，以及对应 Shader Model 3.0 特效，这些次世代3D绘图技术在今年三月美国「游戏开发者会议GDC」，已经透过次世代「Unreal 3.0 Engine」彻底展现惊世骇俗的效果，所以XBOX2的硬件机能应该值得期待。
另外该网站也指出，微软目前也在评估XBOX2向下兼容目前XBOX游戏的可能性，因为目前XBOX主机（CPU采用Intel Pentium3 733Mhz；绘图芯片采用Nvidia「NV2A」芯片），与次世代XBOX2主机大不相同（CPU采用IBM「Power5」；绘图芯片采用ATI「R500」芯片），其实在本质上有很大的不同，不过微软仍在评估XBOX2向下兼容XBOX的可能性，而且也希望ATI能规划更多的发展可能。不过如果真要XBOX向下兼容，又可能会增加开发上的难度，甚至延误XBOX2原先预定的发行时间，也让微软选择到底哪种方法最合乎最大效益...。
